日露戦争を背景に、無敵を誇るバルチック艦隊に挑む連合艦隊旗艦"三笠"の乗員たちの姿を描いた戦争ロマン。1905年、二百三高地の壮烈な戦いに勝利した日本軍は、日本海にてバルチック艦隊を迎え撃ち、日露戦争の勝敗を決しようとしていた。そんな折、軍楽隊隊員の神田（沖田）は恋人の娼婦せつ（三原）の想いをふりきり、連合艦隊の旗艦・三笠に乗り込んだ…。三船敏郎が『日本海大海戦』に続いて東郷平八郎を演じている。